自从25年前FDA批准第一款手术机器人上市以来，手术机器人已经从只有少数医院拥有高度技术，到如今成为国内主流医院的标配。越来越多手术机器人开始给广大患者带来全新治疗体验和治疗效果。

由于手术机器人临床效果优异且市场庞大，因此吸引大量医疗器械公司加入到这个充满生机赛道。根据海外研究分析全球有超过188家各种类型手术机器人公司，其中中国有超过57家，位居全球No.1。

由于海外企业起步早于国内企业，尤其是一些巨头早早建立品牌信誉以及市场渠道，因此巨头们在手术机器人市场上拥有更大话语权。

但是在2025年，整个手术机器人市场可能会发生巨大变化。因此越来越多手术机器人产品获得FDA、CE、NMPA等药监部门批准上市。这些上市手术机器人产品将和曾经市场统治者们进行血拼，从统治者手术抢的属于自己市场份额。

就连软组织手术机器人统治者Intuitive也感受到前所未有压力。在上周的电话财报会议上，Intuitive高管承认新的竞争时代即将到来。

“随着竞争对手将机器人系统推向市场并寻求许可，客户的选择越来越多，随着客户评估替代方案，我们可能会看到资本销售周期延长。”

---Jamie Samath  Intuitive首席财务官

在中国Intuitive感受可能更为明显，根据不完全统计2024年国内市场软组织手术机器人中标数量97台，Intuitive中标量不到一半（46台），其余都被国内竞争对手所瓜分。2025年Intuitive在海外也可能会面临这种局面。

2025年内卷不再只属于中国，海外也一样。

因此海外机构归纳2025年手术机器人市场四个趋势。

【01】da Vinci 5

da Vinci 5是目前公认最先进的软组织手术机器人。da Vinci 5于2024年3月获FDA批准上市，成为未来十年Intuitive继续成为手术机器人一哥底气，继续统治这个赛道。

自从da Vinci 5上市以来，商业化进程比预期要好很多。已经有超过2500名外科医生使用了da Vinci 5，并进行了40多种类型手术。

“自从他们推出da Vinci 5以来，已经过去了四个季度，而且一开始就非常出色。采用率非常高，好于投资者的预期，我们甚至还没有全面启动。”

---BTIG

尽管市场接受度非常高，但是da Vinci 5也面临一个困境，这个困境就是产能。根据Intuitive CEO Gary Guthart 表示：Intuitive2025年首要任务是扩大规模，全面推出da Vinci 5。

在美敦力、强生等公司在美国上市前，抢占更多市场。让对手无“路”可走。

【02】美敦力第二名

美敦力和强生是外科手术器械领域最大两家公司，它们在外科手术器械领域很少有对手。因此它们一开始都不热心于手术机器人，一直关注手术机器人先驱在市场表现。如果这些手术机器人先驱表现好，自己再进入不晚，无论自己开发还是收购都行。美敦力和强生在骨科或者软体机器人方面就是通过收购成为细分领域王者。

但是在软组织手术机器人领域，Intuitive表现实在太出色。Intuitive不仅仅成长为美敦力和强生即使拿出钞能力都买不起巨头（市值高达2000亿美元，甚至远超美敦力800亿美元），而且已经开始威胁到美敦力和强生在外科手术器械领域市场地位（例如在吻合器方面表现，Intuitive比强生、美敦力更好。Intuitive已经是美国市场最大吻合器品牌）。

为此强生和美敦力不得不开启自研道路，作为行业巨头无法像小公司一样直接借鉴Intuitive产品。所以强生和美敦力在软组织手术机器人领域自研道路异常崎岖，不过美敦力相比强生要好点。

目前美敦力的Hugo已经获得CE批准，并在25个国家上市。根据Geoff Martha表示在今年第一季度将向FDA提交Hugo第一个适应症（泌尿）注册申请，同时在美国积极开展妇科和疝气临床研究。

而强生推进速度非常缓慢，直到去年十月Ottava才获FDA批准进行IDE研究。因此Ottava在美国上市还需要至少两年。

因此美敦力最大愿望就是争取市场老二，未来十年反超Intuitive几乎没有可能，现实目标击退强生以及一众小型手术机器人公司。

“通常，我们的目标是排名第一，但现在我们只会在这里排名第二，我认为在短期内，这将是相当不错的。”

---Geoff Martha  美敦力CEO

未来十年市场预测：Intuitive仍将控制70%的机器人手术市场，美敦力和强生各占10%，较小的竞争对手将瓜分剩余的10%。

【03】小型竞争者

除了Intuitive、美敦力、强生外，还有一众小型手术机器人参与者，这些参与者目标是在激烈竞争市场中活下来。其中国内参与者是活下来希望最大，背靠大树好乘凉。

在海外市场，也有一些小型竞争者会崭露头角。因为这些竞争者为了活下去赋予其手术机器人一些巨头产品没有特殊功能，例如更小、更容易移动的模块化、更便宜等等。如今手术机器人市场渗透率低，某些特殊功能机器人还是会得到一些医院喜欢。

去年FDA批准多款手术机器人，例如CMR Surgical、Distalmotion、Virtual Incision、Moon Surgic、Medical Microinstruments和Procept Biorobotics。

市场是残酷的，有人欢喜有人忧。未来十年将会有大量小型参与者倒下，很可能今年就会有倒下企业。去年曾经明星企业Asensus就因为财务状况不佳，卖身Storz。

【04】骨科机器人在门诊手术取得一席之地

门诊手术中心越来越多地使用手术机器人进行门诊手术，这是一种趋势。为此各大手术机器人公司也在升级产品满足这个趋势。例如史赛克和Zimmer Biomet等骨科公司就在开发新型手术机器人。

“对于骨科机器人来说，人们急于在门诊手术中安装它们，我预计随着门诊大关节置换的持续增长，这种情况将在2025年继续下去。”

---Morningstar

例如史赛克和Zimmer Biomet就在其手术机器人中添加治疗肩部治疗功能。

“肩部指示是下一个重要步骤。然而，我不清楚机器人的应用是否有助于扩大这个市场。肩部置换很棘手，因为关节涉及复杂的肌肉和肌腱网络。我不清楚机器人和/或软件是如何解决这个问题的。”

---Morningstar

除了肩部治疗外，脊柱手术机器人也将从手术机器人扩大到门诊手术中获益。

“考虑到许多传统脊柱手术的疗效并不显著，充其量只是有很大的改善潜力。我们确实认为美敦力的Mazor和Globus的Excelsius可以产生实质性的影响。”

---Morningstar