2021年，新冠红利仍然强烈影响着制药企业。最明显的是，制药大厂辉瑞以前所未有的+95%的高增长回归全球首位，新冠疫苗在其中做出了杰出的贡献。

 

与此同时，新冠治疗药物明显成为2022年排行榜争夺的关键领域之一。

 

现实面前，谁逆势上游？谁波澜不惊？下面为您带来最新2021年全球制药企业排名!

 

 

▲2021年全球制药企业营收排名

 

说明：

 

1. 汇率换算：1瑞郎=1.0806美元、1欧元=1.441美元；GSK在提供英镑营收的同时也提供了对应的美元营收数据，1英镑=1.3751美元。

 

2. 根据各家财报结构，上表中Top6企业的营收统计口径为“Revenue”，赛诺菲、默沙东、阿斯利康的统计口径为“Sales”，GSK的统计口径为“Turnover”。

 

3. 罗氏、强生、默沙东只计算制药业务；GSK去除消费者健康营收。

 

4. 强生、默沙东、GSK的研发费用为集团研发费用，研发占比为集团研发费用在集团总费用中的占比。

 

5. 研发占比各企业统计口径不一，仅供参考。

 

辉瑞凭借新冠疫苗的营收上升6位，直接成为2021年全球制药榜首！同时，如无制药企业间的超大型并购，辉瑞将凭借新冠疫苗、新冠口服药物的预期营收直接预定了2022年营收Top1位置。

 

艾伯维凭借并购艾尔建得来的业务的爆发，营收+23%，上升1位，跻身第2。

 

强生制药与罗氏制药、罗氏制药与诺华制药相互之间的营收差仅2亿美元左右，排位赛战况胶着。

 

强生制药主要受肿瘤业务和新冠疫苗的驱动跃至第3，营收+14%至521亿美元。

 

2020年榜单中占据榜首的罗氏制药原“三驾马车”炸弹管线受到仿制药的冲击，但新管线增长喜人。全球营收与排名第3位的强生制药仅有2亿美元的差距，下滑3位至第4。

 

诺华制药整体营收增长率不敌Top3的强势增长，位居第4。

 

BMS以+9%的增长、463.85亿美元的营收守住第6位，并计划在未来几年将约500亿美元的资产用于并购。

 

赛诺菲在不断的并购与剥离中重塑，以5亿美元的优势超越默沙东，上升至第7。

 

默沙东受剥离欧加隆（妇女健康、生物仿制药和成熟品牌业务）的影响，整体排名下滑3位，排名第8。中国市场表现亮眼，同比+60%。

 

阿斯利康、GSK的“末位争夺战”最终以强势增长的阿斯利康（+42%）胜出而告终。

 

武田制药因为其财年特殊，2021年5月公布了2020财年业绩，全年营收31978亿日元（约合289亿美元）。按照这个量级，只有武田制药2021财年业绩增幅超17%时，则将取代GSK跻身Top10。2022年5月见分晓。

 

1辉瑞制药(Pfizer)

 

2021 营收（百万美元）：81288

 

同比：+95%

 

研发（百万美元）：13829（占总营收17%）

 

2021年，抓住新冠风口的辉瑞总营收达到812.88亿美元，同比+95%。因分拆而跌落到第7位的辉瑞，再次回到了Top1席位。

 

辉瑞将首次其业务划分为两大板块：生物制药、CentreOne。

 

生物制药：营收795.57亿美元，占比98%，同比+95%。涵盖常规的疫苗、肿瘤、内科医学、医院、炎症和免疫、罕见病六个大类。

 

疫苗营收426.25亿美元，占比52%，成为辉瑞强势回归的支柱力量。

 

新冠疫苗Comirnaty营收达到367.81亿美元，力压艾伯维修美乐成为新一代“药王”。占据辉瑞总营收的45%。

 

肺炎疫苗Prevnar家族虽然营收达到52.72亿美元，但仍然下滑了10%。

 

肿瘤营收占比15%，同比+13%。

 

乳腺癌靶向药Ibrance营收达到54.37亿美元，同比增长仅1%，主要受到专利临期的影响。

 

肾细胞癌药物Inlyta、前列腺癌药物Xtandi这两款“超10亿美元的重磅炸弹”分别呈+27%、+16%的增长。

 

肿瘤生物仿制药，Ruxience（仿罗氏美罗华）、Zirabev（仿罗氏安维汀）和Trazimera（仿罗氏赫赛汀）分别贡献了4.91亿美元、4.44亿美元、4.44亿美元的营收。

 

内科医学营收93.29亿美元，占比12%，同比+4%。

 

口服抗凝血剂Eliquis营收59.70亿美元，是除了新冠疫苗以外辉瑞营收最高的单品。增长强劲，达+21%。

 

医院业务营收73.01亿美元，占比9%，同比+8%。

 

受国际市场抗感染药物组合推动，新型抗生素Zavicefta营收4亿美元，同比+95%。

 

炎症和免疫营收44.31亿美元，占比6%，同比-3%，是辉瑞唯一下滑的业务。

 

主要是类风湿性关节炎药物Enbrel受仿制药冲击下滑12%所致。

 

罕见病营收35.38亿美元，占比4%，同比+20%。

 

治疗罕见心脏病的Vyndaqel/Vyndamax表现优异，营收20.15亿美元，同比+56%。

 

CentreOne：原归属于医院治疗领域的合同开发和制造组织业务（CDMO）独立显示营收。该业务为Viatris（晖致）生产传统Upjohn产品、为BioNTech生产新冠疫苗Comirnaty。营收17.31亿美元，占总营收的2%，同比+87%。

 

辉瑞营收增速最高的产品：

 

 

▲营收超1亿美元的条件下，营收同比增速Top3（$,M）

 

特别说明：Ruxience（仿罗氏美罗华）、Zirabev（仿罗氏安维汀）两款产品的增速也均超100%，因为属于仿制药，未在上表中列出。

 

辉瑞营收增速最高的产品分属于疫苗、医院、罕见病。

 

不过在辉瑞预计其新冠疫苗Comirnaty 2022年营收320亿美元、新冠口服药物Paxlovid 2022年营收220亿美元的前提下，辉瑞营收增长支柱不言而喻。

 

与此同时，辉瑞正大力布局mRNA技术，并探索将这种技术用于更多传染病、癌症、罕见遗传病、自身免疫疾病的预防/治疗。

 

2艾伯维 (AbbVie)

 

2021制药营收（百万美元）：56197

 

同比：+23%

 

研发（百万美元）：7084（占总营收13%）

 

艾伯维总营收561.97亿美元，同比+23%。所有细分领域均呈现增长，而2020年5月完成收购艾尔建成为其营收增长的强动力，以原来艾尔建产品为主的医美、神经科学、眼部护理三大业务的营收均呈现了超60%的高增长。

 

免疫：营收252.84亿美元，同比+14.1%。占总营收的比例高达45%，是艾伯维的核心业务领域。

 

Humira营收206.94亿美元，同比+4.30%，药王“修美乐”正式突破200亿美元大关。

 

Skyrizi营收29.39亿美元，同比+84.9%；Rinvoq营收16.51亿美元，同比增长超100%，这意味着在修美乐增长放缓的情况下，艾伯维的免疫业务“后继有药”。

 

血液肿瘤：营收72.28亿美元，同比+8.7%。占比13%，是艾伯维的第二大业务。

 

Imbruvica营收54.08亿美元，对艾伯维营收的贡献度仅次于Humira，但增长仅达到了+1.8%。

 

Venclexta以+36.1%的增长成为艾伯维血液肿瘤领域的后继力量。

 

神经科学：营收59.27亿美元，同比+69.5%，是除了医美业务之外，第二大高速增长的业务领域。占比11%。

 

Botox Therapeutic、Vraylar、Ubrelvy三款来自艾尔建并购的产品，分别贡献了+76.7%、+81.7%、>100%的增长。

 

Duodopa营收同比+3.4%，拉低了神经科学业务的整体增长。

 

医美：营收72.28亿美元，增长超100%，占比9%，所有产品均来自艾尔建。

 

Botox Cosmetic、Juvederm Collection两款产品的营收增长超100%。

 

眼部护理：营收35.67亿美元，同比+63.3%，占比6%，所有产品均来自艾尔建。

 

所有眼部护理产品中，Restasis营收和增长均为最高，营收12.90亿美元，同比+63.8%。

 

妇女健康：营收7.96亿美元，同比+18.3%，占比1%。

 

其他关键产品：营收54.89%，同比+6.9%，占比10%。

 

治疗肠易激综合征和慢性特发性便秘的Linzess/Constella通过收购艾尔建得来，营收10.38亿美元，呈现+55.7%的高增长。

 

泛基因丙肝新药Mavyret、治疗甲状腺功能减退药Synthroid营收同比分别为-6.5%、-0.6%，是艾伯维所有产品中唯二呈下滑趋势的药物。

 

艾伯维增长最高的产品：

 

 

▲营收超1亿美元的条件下，营收同比增速Top3（$,M）

 

可以看到，免疫、医美、神经科学成为艾伯维未来营收增长的核心驱动领域。

 

这同时也意味着，呈现+69.5%高增长的神经科学，如能保持目前的增速，将在未来取代血液肿瘤（+8.7%），成为艾伯维的第二大业务。

 

另一方面，艾伯维中国面临的挑战在于，在全球管线战略和投资驱动下，艾伯维中国架构和业务增长是否能同步全球同步。

 

3强生制药（Johnson&Johnson）

 

2021 营收（百万美元）：52080

 

同比：+14%

 

*集团研发（百万美元）：14714（占集团总营收16%）

 

2021年，强生制药营收521亿美元，同比+14.3%。

 

从细分领域来看，

 

免疫：营收167.50亿美元，占比32%，是强生制药最大的细分领域，同比+11.3%。

 

银屑病药物STELARA贡献了91.34亿美元的营收，是强生制药营收最高的单品。

 

银屑病关节炎药物TREMFYA贡献了免疫领域增速最高增速，+57.9%。

 

抗炎药REMICADE受仿制药冲击，-14.9%。

 

肿瘤：营收145.48亿美元，占比28%，强生制药第二大业务，同比+28%。

 

骨髓瘤药物DARZALEX营收60.23亿美元，占比12%；

 

前列腺癌新药ERLEADA是强生制药增速最高的单品，同比+70%。

 

神经科学：占比13%，同比+7.1%。

 

治疗精神分裂的药物INVEGA SUSTENNA / XEPLION /INVEGA TRINZA / TREVICTA是该板块最核心的产品，营收40.22亿美元，占比8%，同比+10.1%。

 

传染病：占比11%，同比+64%，是增长最高的业务板块。

 

新冠疫苗成为强生制药非常重要的增长点，贡献了23.85亿美元的营收，占比5%。

 

心血管/代谢/其他：占比9%，同比-8.6%，是唯一下滑业务板块。

 

该板块营收最高的产品口服抗凝药XARELTO，也是该板块唯一呈正增长的产品。

 

肺动脉高压：占比7%，同比+9.6%。

 

两款肺动脉高压新药UPTRAVI、OPSUMIT增长均超10%，但其他产品营收下滑。

 

强生制药增长最高的产品：

 

 

▲营收超1亿美元的条件下，营收同比增速Top3（$,M）

 

传染病、肿瘤、免疫是强生制药未来的重要增长点，尤其是以新冠疫苗为代表的传染病领域。

 

强生在2021年11月宣布计划拆分重组现有的三大业务——制药与医疗器械业务合并，消费者保健业务独立，分别成立两家上市公司，计划在18—24个月内完成。

 

按照这样的分拆规划以及2021年营收数据，由制药和医疗器械业务组成的“新强生”是一个年营收高达791亿美元的巨头，且制药业务占比66%，医疗器械业务占比34%。

 

4罗氏制药（Roche）

 

2021 营收（百万美元）：51880

 

同比：+3%

 

研发（百万美元）：14040（占总营收 27%）

 

罗氏制药总营收480.10亿瑞郎（518.80亿美元），同比+3%。位列第4。

 

罗氏制药的研发投入占比为Top10制药企业中最高的，达27%。

 

罗氏制药总营收中：

 

产品销售额450.41亿瑞郎（486.71亿美元），占罗氏制药总营收94%，同比+1%；

 

特许权使用费及其他营业收入29.69亿瑞郎（32.08亿美元），占罗氏制药总营收6%，同比+51%。

 

从产品细分领域看，

 

肿瘤：销售额204.67亿瑞郎，占比43%，是罗氏制药第一大业务。同比-11%，也是罗氏制药下滑最明显的细分领域。

 

备受关注的PD-L1药物Tecentriq的销售额增长了24%，达到33.15亿瑞郎，主要由日本和美国的需求增加所驱动。

 

原“三驾马车”受到了仿制药的强烈冲击，Avastin（安维汀）、Herceptin（郝赛汀）、MabThera/Rituxan（美罗华）营收同比分别为-37%、-29%、-38%，这三种产品的全球销售额下滑45亿瑞郎。不过这3款重磅药都贡献了超25亿瑞郎的营收，也均位列罗氏制药营收Top10。

 

乳腺癌药物Phesgo在欧洲和美国市场增长强劲，销售额增长超500%，达3亿瑞郎。

 

免疫：销售额83.73亿瑞郎，占比17%，罗氏制药第二大业务。同比+4%。

 

由于被纳入COVID-19重症肺炎患者治疗指南，抗炎药物Actemra/RoActemra销售额+27%达35.62亿瑞郎。

 

神经科学：营收62.75亿瑞郎，占比13%，同比+29%。

 

多发性硬化症药物Ocrevus营收+19%，达到50.55亿瑞郎，是罗氏制药营收最高的单品，占总营收的11%。

 

脊髓性肌萎缩症新药Evrysdi自推出以来，在美国、俄罗斯和德国市场的销量都很高，>500%的增长达6.02亿瑞郎。

 

A型血友病：占比6%，同比+41%。该分类中为唯一产品Hemlibra的营收在美国和主要欧盟市场持续强劲增长，达到30.22亿瑞郎。

 

传染病：占比5%，同比+162%，是罗氏制药营收增速最高的部门。

 

针对新冠的抗鸡尾酒疗法Ronapreve的营收16.30亿瑞郎，主要来源于日本、德国、英国、印度和法国。

 

其他传染病药物均呈下滑趋势。

 

眼科：占比3%，同比-4%。主要受到Lucentis在美国销售额下降了4%的影响。

 

其他：占比7%，同比-4%。

 

总体而言，Hemlibra、Ocrevus、Tecentriq、Evrysdi、Phesgo和Ronapreve在内的新药需求的增长推动了销售增长，这些新药共贡献了49亿瑞郎的新销售额。新产品的增长抵消了罗氏制药原有“三家马车”所遭受的仿制药冲击。

 

罗氏制药增长最高的产品：

 

 

▲销售额超1亿瑞郎的条件下，营收同比增速Top3（CHF,M）

 

可以看到，罗氏制药的新品增长强劲，覆盖传染病、神经科学、肿瘤三大领域。

 

而肿瘤领域，原“三驾马车”将继续受到仿制药的冲击，不过Tecentriq、Kadcyla、Phesgo等新药的快速放量撑起了罗氏制药肿瘤的未来业绩。

 

除此之外，罗氏制药用于新冠的抗炎药物Actemra/RoActemra、抗鸡尾酒疗法Ronapreve将成为强有力的增长点。

 

5诺华制药 (Novartis)

 

2021营收（百万美元）：51626

 

同比：+6%

 

研发（百万美元）：9540（占总营收18%）

 

2021年，诺华营收516.26亿美元，同比+6%。

 

中国市场营收30.52亿美元，同比+18%，占诺华全球总营收的6%。

 

创新药物部门营收419.95亿美元，同比+8%。占比81%。中国市场贡献28亿美元的营收，占比7%。同比+18%，贡献了高增长。

 

创新药物部门划分为肿瘤、制药两大业务单元。

 

肿瘤：营收154.76亿美元，占比30%，同比+5%。

 

血液肿瘤营收83.63亿美元，占比16%，同比+7%。Adakveo增长最高，+56%；其次是CAR-T产品Kymriah，+24%。

 

实体瘤营收71.13亿美元，占比14%，同比+3%。Tabrecta增长最高，+157%；Tafinlar + Mekinist是实体瘤领域营收最高的产品，营收16.93亿美元。

 

制药：营收265.19亿美元，占比51%，同比+9%。

 

免疫、肝病&皮肤病细分领域占比最高，达11%。Cosentyx同比+18%，Ilaris同比+21%。

 

神经科学占比10%，同比+17%。Gilenya贡献了该领域的最高营收，27.87亿美元，但营收呈下滑趋势（-7%）；2020年获批的Kesimpta快速放量，贡献了3.72亿美元的营收。

 

眼科占比8%，同比-2%。Lucentis、Xiidra带动增长，但不敌其他产品的下滑趋势。

心血管、肾脏和代谢占比7%，同比+43%。主要由Entresto +42%的增长所驱动。

 

呼吸和过敏占比4%，同比+9%。Xolair贡献了14.28亿美元。

 

成熟药品占比11%，同比-9%。

 

仿制药部门Sandoz（山德士）营收96.31亿美元，与2020年持平。对于表现不佳的山德士，诺华表态将在2022年完成该业务的剥离。同时，也有消息称，私募机构黑石集团和凯雷集团可能联手以 250 亿美元的价格收购诺华山德士。

 

诺华在2021年11月以207亿美元的价格将持有的罗氏股票出售给对方。随后，诺华公布计划将在2023年底之前从投资者手中回购至多150亿美元的股票。

 

诺华创新药物部门增长最高的产品：

 

 

▲营收超1亿美元的条件下，营收同比增速Top3（$,M）

 

诺华神经科学、血液肿瘤领域的产品营收增长强劲。

 

对于未来的业务布局，诺华会重点布局靶向蛋白降解、细胞疗法、基因疗法、放射疗法和xRNA技术平台。同时，将努力保证创新药物全球开发的步调一致。

 

6百时美施贵宝（Bristol Myers Squibb）

 

2021 营收（百万美元）：46385

 

同比：+9%

 

研发（百万美元）：11354（占总营收 24%）

 

2021年，BMS营收463.85亿美元，同比+9%。

 

BMS的财报直接公布了除【其他成熟品牌】外的各个产品的营收，并未将产品按照领域分类。

 

按照产品的适应症，可以粗略将BMS的产品划分为实体瘤、心血管、免疫、血液学、其他成熟品牌五大板块，由于一些产品有多个适应症，该分类仅供参考。

 

实体瘤：BMS营收最高的业务板块。Opdivo、Pomalyst/Imnovid、Sprycel、Yervoy、Abraxane 5款产品贡献161.79亿美元营收，占比35%。

 

主要产品PD-1 Opdivo营收75.23亿美元，同比+16%，这款2020年营收一度下滑的重磅产品，在2021年重回增长势头；用于与Opdivo联用的Yervoy增速达到+20%。

 

Sprycel、Abraxane的营收下滑。

 

心血管：Eliquis贡献了107.62亿美元的营收，占比23%，同比+17%。

 

血液学：Revlimid、Reblozyl、Empliciti、Abecma、Inrebic 5款产品贡献了139.44亿美元的营收，占比30%。

 

Revlimid是BMS营收最高的单品，128.21亿美元，占比28%，同比+6%。

 

免疫：Orencia、Zeposia、Breyanzi、Onureg 4款产品营收36.00亿美元，占比8%。

 

Orencia贡献了7%的营收；Zeposia贡献了最高增长，+1017%。

 

其他成熟品牌：营收19.00亿美元，同比-14%。占比4%。

 

BMS增长最高的产品：

 

 

▲营收超1亿美元的条件下，营收同比增速Top3（$,M）

 

BMS营收增速最快的新品聚焦在血液学、免疫学领域。

 

随着BMS重磅产品Revlimid即将专利到期，预计包括Opdivo、Yervoy 和Eliquis将在未来五年贡献约100亿左右美元的收入增长。进入2022 年，BMS将凭借其强大的财务状况，继续投资内部和外部创新，以进一步增强和多样化产品线。

 

BMS计划利用2022年-2024年期间约500亿美元的预期自由现金流来进行更多并购。

 

7赛诺菲(Sanofi)

 

2021 营收（百万美元）：43202

 

同比：+7%

 

研发（百万美元）：6512（占总营收15%）

 

2021年，赛诺菲总营收377.61亿欧元（432亿美元），同比+7.1%。以微弱优势超越默沙东，占据第7位。

 

中国地区营收27.20亿欧元（31.12亿美元），占比7%，同比+7.9%，营收增速仅次于美国地区（+10.3%）。增长主要由特应性皮炎药物Dupixent、心血管药物Plavix 以及疫苗驱动。

 

从细分业务领域来看，

 

制药：营收269.70亿欧元（309亿美元），同比+7.6%，占比71.4%。制药业务又分为专业护理、普药两大板块。

 

专业护理营收127.52亿欧元，同比+19.7%，是营收增长最高的细分领域，占总营收的34%。

 

特应性皮炎药物Dupixent是赛诺菲目前最支柱性的药物，贡献了总营收的14%（52.49亿欧元），增长高达+52.7%，凭一己之力撑起了赛诺菲的业绩表现。

 

罕见病药物营收31.26亿欧元，占比8%，同比+7%。该板块所有的5款药物均呈现增长。

 

神经&免疫药物营收23.24亿欧元，占比6%。同比-0.3%，。三款神经&免疫药物中，Kevzara呈现了+23.7%的增长，但Aubagio、Lemtrada分别下滑-1.8%、-24.3%。

 

罕见血液病药物营收占比3%，同比-3%。其中，Cablib作为全球首个纳米抗体药物，营收1.64亿欧元，同比+47.8%；但Alprolix、Elocate两款药物分别下滑7.9%、8.5%。

 

肿瘤药物营收占比仅2%，但同比+16.9%。Sarclisa是增长的主力军，同比+318.6%；但Jevtana营收同比-12.3%。

 

普药营收142.18亿欧元（163亿美元），占比38%，同比-1.4%。普药旗下的糖尿病药物、心血管和成熟处方产品两大板块均呈现下滑趋势。

 

疫苗：营收142.18亿欧元（163亿美元），占比17%，同比+6.8%。所有细分领域均呈现增长，营收主要由五联疫苗（用于儿童，占总营收6%）、流感疫苗（占比7%）所贡献。

 

 

▲赛诺菲2021年大事件

 

2022年初，赛诺菲这家法国公司宣布将其LOGO焕新。

 

回顾2021年这一年，赛诺菲完成了多起并购，包括英国抗体研发公司Kymab、mRNA技术公司Tidal、mRNA技术公司Translate Bio、免疫药物研发公司Kadmab、mRNA疫苗公司Origimm、细胞疗法公司Amunix。

 

与此同时，赛诺菲出售了其抗炎药物产品组合、消费者健康业务产品组合。

 

官方表示，赛诺菲经过多次收购，如今已经是一个统一的共同身份，把多样的历史融合到一个新的统一的身份中，这是更换LOGO的目的。

 

赛诺菲增长最高的产品：

 

 

▲营收超1亿欧元的条件下，营收同比增速Top3（€,M）

 

可以看到，肿瘤药、特性应皮炎药物是赛诺菲目前驱动营收增长的主要领域。除此之外，从赛诺菲的并购来看，赛诺菲重点发力布局mRNA疫苗领域，这或能够让疫苗成为赛诺菲未来的新增长点。

 

8默沙东(Merck Sharp & Dohme)

 

2021 营收（百万美元）：42754

 

同比：+17%

 

*集团研发（百万美元）：12245（占总营收 29%）

 

默沙东制药业务在2021年营收427.54亿美元，同比+17%。主要由病毒学、疫苗、肿瘤三大板块所驱动。

 

2021年6月，默沙东将其妇女健康、生物仿制药和成熟品牌业务的产品剥离到新的、独立上市公司——欧加隆（Organon）。制药业务+17%的增长对标的是剥离欧加隆后的营收（366.10亿美元）。受剥离影响，默沙东的整体排名相较于2020年下滑3位至8位。

 

中国市场上，制药业务营收42.62亿美元，占据总营收的10%，同比+60%，是默沙东增长最高的区域。从区域营收占比上看，美国市场营收占比最高，达48%。其次是欧洲（23%），中国市场排第三。

 

从细分领域来看，

 

肿瘤：仍是默沙东的优势领域。营收188.79亿美元，同比+20.4%，在总营收中的占比高达44%。

 

PD-1药物Keytruda是其中翘楚，营收171.86亿美元，在总营收中占比40%。预计2022年该产品的营收将突破200亿美元大关。

 

疫苗：营收96.85亿美元，同比+23.1%，占比23%。默沙东第二大业务。

 

HPV疫苗Gardasil / Gardasil 9是征战改的主力来源，营收占比13%，同比+44%。

 

由于美国需求量下滑，肺炎球菌疫苗Pneumovax 23营收下滑，-18%。

 

医院急救：占比7%，同比+8.5%。麻醉新药Bridion是该板块营收最高（15.32亿美元）的产品，抗病毒药物Prevymis则为增长最高（+32%）的产品。

 

免疫：占比3%，同比-3.8%。

 

神经科学：占比1%，同比-2.7%。

 

病毒学：占比4%，同比+100.8%，增速最高的业务板块。主要由2021年11月获得FDA紧急使用授权的口服新冠药物Molnupiravir 9.52亿美元的营收所驱动；HIV药物Isentress / Isentress HD营收下滑10%。

 

心血管：占比虽然只有1%，但增长达到+18.5%。

 

糖尿病：占比12%，但增长低微，仅0.2%。

 

其他药物：占比5%，略有下滑（-0.1%）。

 

默沙东增长最高的产品：

 

 

▲营收超1亿美元的条件下，营收同比增速Top3（$,M）

 

默沙东的口服新冠药物在获批后的2个月内，就取得了9.52亿美元的营收。虽然默沙东没有抓到新冠疫苗的风口，但在新冠药物上，预计默沙东将迎来一个营收快速增长的时代。

 

病毒学之外，疫苗、肿瘤依然是默沙东未来的支柱产线。

 

9阿斯利康（Astra Zeneca）

 

2021 营收（百万美元）：37417

 

同比：+41%

 

研发（百万美元）：9736（占总营收26%）

 

阿斯利康在2021年全年营收374.17亿美元，同比+41%。力压GSK，上升一名，排名第9。

 

中国市场的总营收60亿美元，同比+12%。阿斯利康在财报中表示，受到了相关产品定价压力的影响。

 

从细分领域来看，

 

肿瘤：营收130.48亿美元，占比35%，同比+20%。阿斯利康第一大业务。

 

Tagrisso阿斯利康营收最高的单品，达50.15亿美元，占比13%，同比+13%。

 

Imfinzi、Lynparza均为营收超20亿美元的产品，占比均6%，同比分别为+18%、+32%。

 

白血病新药Calquence营收超10亿美元，占比3%。

 

心血管、肾脏、代谢（CVRM）：营收80.20亿美元，占比21%，同比+13%。

 

心血管药物Farxiga营收30.00亿美元，占比8%，同比+53%。

 

心血管药物Brilinta营收14.72亿美元，占比4%，同比-8%。

 

呼吸&免疫（R&I）：营收60.34亿美元，占比16%，同比+13%。

 

哮喘药物Symbicort营收27.28亿美元，与2020年持平。

 

哮喘药物Fasenra营收12.58亿美元，同比+33%；

 

罕见病：营收30.70亿美元，占比8%，同比+8%。主要由收购Alexion得来的产品所驱动。阿斯利康于2021年7月21日完成对Alexion的收购。

 

其他药物：营收23.67亿美元，占比6%，同比-8%。

 

胃药Nexium贡献了4%的营收，同比-11%。

 

COVID-19：营收40.02亿美元，占比11%。

 

新冠疫苗Vaxzevria营收39.17亿美元，占比10%。

 

在2021年12月获得FDA紧急受用授权的长效抗体鸡尾酒疗法Evusheld，在短短不到一个月时间内，为阿斯利康贡献了8500万美元的营收。

 

2021年，阿斯利康的13种重磅药物中，有5种药物的营收迎来新高：肿瘤药物Tagrisso(50亿美元以上)、心血管药物Farxiga(30亿美元以上)、肿瘤药物Lynparza(20亿美元以上)、肿瘤药物Calquence(10亿美元以上)、哮喘药物Fasenra(10亿美元以上)。

 

阿斯利康增长最高的产品：

 

 

▲营收超1亿美元的条件下，营收同比增速Top3（$,M）

 

可以看到，阿斯利康的新药爆发出巨大的潜力，疫苗、肿瘤、呼吸&免疫、心血管&肾脏&代谢领域均有营收增长超100%的产品。

 

除此之外，新冠口服药物也必将成为重要的增长点。

 

10葛兰素史克 (GlaxoSmithKline)

 

2021 营收（百万美元）：33700

 

同比：+2%

 

*集团研发（百万美元）：7258（占集团总营收15%）

 

2021年，GSK制药和疫苗业务总营收337亿美元，同比+2%，主要受与新冠相关的药物及疫苗的推动。

 

*GSK集团总营收469.14亿美元，与2020年持平。

 

从细分领域来看，

 

*以下占比均指的是在【制药+疫苗】业务总营收中的占比。

 

制药业务：营收243.79亿美元，占比72%，同比+4%。制药业务又分为新药&特药、成熟药物两大板块。

 

新药&特药：营收137.13亿美元，占比41%，同比+20%。

 

呼吸：占比12%，同比+21%。Trelegy、Nucala营收+49%、+15%，且均超10亿美元。

 

HIV：GSK第一大细分领域。占比19%，同比-2%。新的艾滋病毒产品Juluca、Dovato、Rukobia和Cabenuva的营收为19.07亿美元，占艾滋病毒产品组合总额的29%(2020年为18%)，后三个新品的增长均超100%。Tivicay（-10%）、Triumeq（-18%）的营收下滑。

 

免疫性炎症：占比4%，同比+22%。主要由狼疮性肾炎新药Benlysta营收+22%至16.53亿美元贡献。

 

肿瘤：占比2%，同比+31%。Zejula的肿瘤学营收为5.43亿英镑，同比+17%；

 

新冠大流行：营收13.17亿美元，占比4%。营收来自新冠治疗药物Xevudy。

 

成熟药物：营收106.67亿美元，占比32%，同比-11%。主要是由于新冠疫情抑制了抗生素市场，同时仿制药竞争加剧。GSK在第四季度初出售了头孢菌素产品。

 

疫苗：营收93.21亿美元，占比28%，同比-3%。

 

疫苗佐剂营收6.11亿美元，占比2%。

 

除疫苗佐剂外，脑膜炎疫苗、流感疫苗、带状疱疹疫苗、以及成熟疫苗均呈下滑态势。

 

GSK增长最高的产品：

 

 

▲营收超1亿美元的条件下，营收同比增速Top3（$,M）

 

GSK增长最高的3个产品中，2款与新冠疫情相关。而HIV领域全球首个单片完整2药方案Dovato的高增长也代表了该产品的未来潜力。

 

GSK正在准备分拆其消费者保健业务，并表示消费者保健业务独立出来的新公司有望在2022年中期单独上市。联合利华三次出价收购其消费者保健业务，均被拒绝，最后一次出价为680亿美元。

 

GSK预计，2022年制药和疫苗业务的调整后收益将增长12%-14%，营收将增长5%-7%。

 

落子无悔，企业战略的制定和实施以及人才的抉择本身就是向前。

 

从一个变局闯入另一个变局，从一个时空通关到另一个时空。2021年的全球制药榜单落下帷幕。但这并非终局，而是一个新的开始。

 

历史循环往复。挑战者不断涌现，全球顶级未必中国顶级，这个榜单，一年又一年，最大的期望是有一天全球公司有中国占比能成就全球最大市场，亦或有中国公司正真成为全球顶级之列，步入榜单。加油！